首先：为什么对市场影响这么大，原因大家都知道，特朗普在四年前在担任美国总统期间，许多政策对市场产生了影响，所以我们才会有此反应。但具体是怎么影响的，后续应该看什么方向，相信大部分人都是不清楚的。专业的事交给专业的人来做，接下来我给大家详细分析一下，后续的走势脉络：

一、今天分享的题目叫：特朗普2.0时代，第二阶段对A股的影响？

为什么会分的这么细？又是2.0，又是第二阶段！很容易让人头晕。其实，1.0就是特朗普第一次上任美国总统，2.0就是第二次。

第二次上任又分为三个阶段：1.上台前政策预测影响；2.上台后政策影响；3.我国政策应对后的影响；

这三个阶段市场的反应都是不同的。

二、特朗普1.0时代很多人都熟悉，首次上台，发起了贸易战：

主要对A股的影响是：

1、2018年开始沪指出现了一波的调整，详情可以见下图：

2、自主可控主题概念领涨、稀土、大豆反制类概念具备结构性行情，这也是反制及反制预期导致的上涨：首先是泛科技的自主可控；还有就是我们都知道稀土的珍贵性而我们有很多资源，不卖给对方；大豆则是相反，我们主要依靠进口，也算是国产替代的一种；

3、内需的地产指数和代表外需的一带一路概念表现较差，这两者是经济和贸易的代名词，可以理解为经济和贸易都收到些许影响。

三、前边说过了本次上任对市场的影响分为三个阶段：第一阶段是上台前的政策预期影响

大概时间点是美国大选出结果到1月初（1月22日就上任了），A股更多的的反应是对政策的猜测，在盘面上的反应是：

1、美元上涨、人民币持续贬值，权重品种可能出现回调，指数承压，指数承压近期在圈子里几乎天天说，大家想必也很清楚了；

2、贸易关税大幅提高，对于外贸型企业，特别是北美市场的公司是一定的利空；关税方面也不用多说，今天早上还有消息在传；

3、自主可控、稀土和大豆等主题出现脉冲机会，这个走势上不是很明显，主要叠加了近期市场的缩量，但还是有资金在尝试的；

4、特朗普所主张的产业政策、利好美股的传统能源、金融、科技等板块、特别是人工智能等相关方向，其次新能源个股可能出现风险，新能源相关就是特朗普对新能源的政策偏好了，曾炮轰“风电”是垃圾。尽管风能是美国增长最快且成本最低的电力来源之一，2022年，风电占美国新安装电力容量的22%。

四、当然，随着时间的推移，其政策预期也逐渐明朗了起来！

在经历了几次情绪性的转折之后，转变到了现在的应对性行情，也就是第二阶段；对于特朗普上台后的实际政策的预测，目前涉及到的方向：

1、能源政策方面，“支持老能源，打压新能源”，旨在降低油价、抑制通货膨胀，并通过扩张页岩油产能实现能源独立；

2、“美国优先”仍是指导思想，再工业化、贸易保护主义、企业减税和严打非法移民；

3、若特朗普新政令美国发生再通胀，美联储货币政策将不得不从降息周期中再度转向，进行二次加息，对全球金融经济产生颠覆性影响，至于加息会产生什么影响，大家注意控制仓位就可以了。

4、整体来看特朗普政策框架2.0隐含的交易主线有三：通胀、贸易摩擦、地缘政治风险下降。他是很不喜欢战争的，多次公开提到终结俄乌战争等，认为美国在外的战争是白费力气，甚至需要别人提供保护费，包括公开提到在上任后就和普京见面。

五、至于第三阶段，我们的政策应对，打提前量，无非是这几个方向：

这也是最近有小作文传“近期没有利好”，都等着特朗普上任后一起释放的原因。

1、考虑人民币流动性问题，我们可能进一步的降准降息，对冲强势美元；

2、出口数据影响，引导内在消费，构建内循环，扩大一带一路影响；

3、科技制裁加剧，加大重点产业扶持，特别是六大未来产业，九大支柱产业；

六大未来产业包括：未来制造、未来信息、未来材料、未来能源、未来空间和未来健康‌。这些产业方向是由工业和信息化部等七部门联合印发的《关于推动未来产业创新发展的实施意见》中明确提出的。‌

九大战略性新兴产业‌包括：‌新一代信息技术产业‌、高端装备制造产业‌、新材料产业‌、生物产业‌、新能源汽车产业‌、新能源产业‌、节能环保产业‌、数字创意产业‌、相关服务业‌。

附资料：

六大未来产业具体方向和政策支持

未来制造‌：包括高端文旅装备、先进高效航空装备和深部资源勘探开发装备等，旨在通过技术创新和产业培育，提升制造业的智能化和高效化水平。

未来信息‌：涉及下一代互联网、量子科技等领域，旨在推动信息技术的发展和应用，提升信息产业的竞争力和创新能力。

‌未来材料‌：包括新型显示、超大规模新型智算中心等，旨在通过材料科学的进步，推动相关产业的发展和应用。

未来能源‌：涉及深海空天开发、6G网络设备等，旨在探索和开发新的能源技术，提升能源利用效率和可持续性。

未来空间‌：包括第三代互联网、原子级制造等，旨在拓展人类的活动空间和技术应用领域。

未来健康‌：涉及人形机器人、脑机接口等，旨在通过技术创新，提升医疗健康水平和生命质量。

九大战略性新兴产业‌包括：‌

新一代信息技术产业‌：涵盖下一代信息网络、电子核心产业、新兴软件和新型信息技术服务、互联网与云计算、大数据服务、人工智能等。

‌高端装备制造产业‌：涉及智能制造装备、航空装备、卫星及应用产业、轨道交通装备、海洋工程装备等。

新材料产业‌：包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、高性能复合材料等。

生物产业‌：包括生物医药、生物医学工程、生物农业及相关产业等。

新能源汽车产业‌：涵盖新能源汽车整车制造、装置和配件制造及相关服务。

新能源产业‌：包括核电、风能、太阳能等。

节能环保产业‌：涉及高效节能技术装备、资源循环利用等技术。

数字创意产业‌：包括数字创意技术设备制造、数字文化创意活动等。

相关服务业‌：包括新技术与创新创业服务、其他相关服务等。

这些产业不仅代表了新一轮科技革命和产业变革的方向，还通过技术突破孕育了新的产业，如智能机器人、AR/VR技术等。国家对战略性新兴产业的支持政策包括推动融合集群发展，构建新的增长引擎，并在多个关键领域进行实时调整和优化。

这样梳理下来，大家对当前的行情脉络是不是很清晰了？当然，近期不只有这一件大事，还有过年！A股的重要影响因子还很多，其中就有节日效应，近期又是临近过年，年后节日也是很多，下周二，我将带来“节日对A股的影响，策略解读”，还是在圈子内，时间大家关注方小牛的通知，不要错过！

【进圈方式】

如果您拥有【牛牛主力宝】、【牛牛机构宝】、【AI顶底】的权限，可以按照如图的方式进入圈子：

如果您对产品和圈子感兴趣，也可以点击下方链接购买：

>>>开通牛牛机构宝<<<

>>>开通牛牛主力宝<<<

>>>开通AI顶底<<<

免责声明：九方智投-投顾-林喜平-登记编号：A0740624050015，所涉个股及信息仅供参考，不作为买卖依据。据此操作风险自担，历史表现仅供参考，不作未来收益保证。